La XJ308 remplace la XJ300 en 1998.
La carrosserie reste quasi identique mais le tableau de bord (bois et cuir), les suspensions, la boite et le V8 (conçu par Jaguar) sont nouveaux.
Moteur V8 de 3.2L – 243CV et  4.0L -295CV et 4.0L compressé- 395CV pour la XJR.
Boîte auto à 5 rapports.
Produite à 218 298 exemplaires de 1998 à 2003.
Élégance, Performances, Présentation, Confort et Fiabilité sont ses qualités
Consommation urbaine et encombrement: ses défauts.